中信银行上半年经营业绩稳中有进坚持“跑赢市场”目标不动摇

8月24日，中信银行发布2023年半年度业绩报告，报告期内该行实现营业收入1061.74亿元，同比减少2.05%；实现归属于本行股东的净利润360.67亿元，同比增长10.89%；资产总额8.83万亿元，比上年末增长3.34%。

昨日，中信银行召开业绩发布会，于今年8月正式履新中信银行行长的刘成率领该行管理层出席，就上半年经营情况、“零售第一战略”落地成效、未来息差展望等市场关切问题进行了详细披露和回应。

刘成指出，今年上半年，整体宏观经济环境非常复杂，银行面临政策变化很大，同时也面临市场竞争加剧、息差进一步收窄、营收下滑等一系列行业共性问题。中信银行坚定落实“强化党建引领、服务实体经济、打造价值银行”三大经营导向、“稳息差、稳质量、拓中收、拓客户”四大经营主题，稳中求进、努力转型，取得良好发展业绩，总体上跑赢了大市。

零售管理资产规模破4万亿

2021年，中信银行开启新三年战略，零售被提升到第一战略，并提出以财富管理为核心打造“新零售”，构建“财富管理、资产管理、综合融资”三大核心能力。

数据显示，截至2023年6月末，中信银行零售管理资产余额达4.15万亿元，较上年末增长5.90%。对于“零售第一战略”实施进展及成效，中信银行副行长吕天贵介绍，2023 年上半年，在外部环境压力下，中信银行零售业务保持良好发展势能，创收提速，跑赢大市，主要表现在三个方面。

第一，价值创造提速。零售业务的营收、中收，以及在全行中的占比均实现提升。第二，量价跑赢大市。中信银行零售管理资产和零售信贷余额在总量、增量、增速上都实现可比同业前二，个贷业务在今年压力较大的情况下，个贷余额增量达到五年来同期最好水平，信用卡分期规模同比增速超13%，可比同业排名第一。在价格方面，个人存款 成本、新发放个人贷款的加权平均利率变动都优于同业平均。在结构方面，代销基金、代销保险的保有量均保持增长，特别是代销保险的中收增长超60%，中收及增速都是近五年来最佳。在区域势能方面，有30家分行的AUM市场份额提升，10家分行个贷余额年增量在当地可比同业第一。第三，客户基础更实、客户关系更加紧密。今年上半年，新增活跃借记客户实现同比翻番，新增信用卡客户量实现可比同业第一。私行客户超过7万户，年增量创近三年最优。客户黏性上，手机银行月活跃客户同比增长22%，中信银行一直倡导“五主”关系，涵盖主结算、主投资、主融资、主活动、主服务，今年上半年，“五主”客户的户均收益较去年同期增长13%。

吕天贵指出，取得上述发展成绩主要得益于三方面。第一，得益于全行保持“零售第一战略”定力，强化战略资源投入。总行端强牵引、强资源配置，重点提升分行中台能力，加大投顾、财顾以及获客端市场经理的配置力度，并通过考核强牵引。分行端强贯穿、抓落实，37 家分行“一把手”亲自宣导“零售第一战略”，特别是重要的主战场分行制定“三年超越计划”，并对零售提供专项资源和配套政策。

第二，得益于坚持“三全、五主、四环、两翼”落地，沉淀零售体系。“三全”也就是“全客户、全产品、全渠道”适配进一步走深，一体化能力更强。手机银行、AI智能、远程渠道协助线下客户经理服务超7000万客户，4个以上渠道交互触达客户较去年同期增长192%。数字化洞察客户需求，匹配客户的多产品需求，全渠道自动化部署经营策略，提升富裕及以上客户达去年同期3倍。“四环”路径走得更实，强调客户交叉渗透。在板块融合上体现最明显，上半年，个贷客户转化新增借记客户同比增长52%，分行渠道发放信用卡超100万，较去年同期翻番，占信用卡整体发卡的比重从前几年的5%，提升至今年上半年的30%。全行联动方面，以“投行+私行”等模式，通过“云企会”平台服务超5000名企业家，上半年转化私行客户同比提升66%，同时通过私行业务获取对公企业同比增长48%。在外部生态上，中信银行选择20家头部平台，已经深度合作14家，其中在7家平台上信用卡获客份额排名可比同业第一。“两翼”着力构建数字化、生态化能力，比如通过“业、技、数”组织的融合实现能力的构建，形成生态。

第三，更重要的是得益于坚持客户导向、价值导向落地。特别是在当前这种环境和未来市场变化下，坚持客户导向，把“主服务”作为中信零售魂，将其作为“五主”的主脉络来推动，将有温度的服务打造成差异化的品牌。客户的信赖是最大的动力，中信银行基于客户视角进行价值重构，提升为客户创造价值的能力，将组织架构、业务 流程、系统工具、人才队伍都围绕客户导向、价值导向进行重构。

下半年以“四个坚持”保证成本管理和息差基本稳定

半年报显示，2023年上半年，中信银行净息差为1.85%，同比下降0.14个百分点。对于银行业净息差收窄这一市场关注问题，中信银行副行长谢志斌表示，中信银行上半年净息差比一季度下降了2BPs，继续好于可比同业、 跑赢大市。总体上看，中信银行把控“稳息差”主题是从资产端和负债端共同发力，重在负债成本管控。

第二，从资产端来看，整体上按照“随行就市、优化有为”的原则进行管理。二季度人民币新发生贷款利率是4.25%，环比上一季度 实现了基本平衡。举措上，一个是贯彻落实国家合理让利实体经济的导向，贷款定价对标市场，其中对公贷款新发放利率比上年末略有回升，但是受降息的影响，后续价格仍有下行压力。个贷受到居民收入预期、房地产低迷等影响，价格总体低于去年的水平。该行聚焦重点政策领域和战略领域，在行内制定了“五策合一”的管理政策，投放聚焦重点行业、重点客户。

关于下半年息差走势的判断，谢志斌认为，站在现在这个时点上看，宏观经济仍然面临提振动能的迫切需要。比如近期人民银行降息频率、幅度都超过了市场预期。下半年，降低实体融资成本的导向仍将延续。客观上讲，银行业净息差触底回稳的时点可能还要再晚一 些。“这样的市场环境更加考验银行的经营能力和管理定力，事实和实践都表明，我们有信心、有能力继续落实好‘稳息差’这一核心经营主题，持续提升市场竞争力。”

谢志斌指出，总的来说，中信银行能够通过做到“四个坚持”，保证成本管理和息差的基本稳定。一是在经营目标上，坚持跑赢市场的目标毫不动摇，并加强对分支机构和业务单元的传导。二是在管理端，要坚持现行的、事实证明行之有效的管理举措，保持管理定力，继续做好负债成本比较严格的管控。三是在经营端，不断改进 客群结构和经营模式，推动业务增长，实现从机制性支撑为主到体系性支撑为主这样一个转变，持续做好中小客群建设，逐步实现从拉存 款到做客户的转变。四是从技术端来看，要坚持数字化转型的发展方向，进一步发挥技术的乘数效应。