北证50指数表现吸睛主题基金业绩分化

2023年以来，北方证券50指数的辉煌表现超出了大多数市场人士的预期虽然指数表现亮眼，但从投资北交所上市公司的主动主题基金和被动主题基金来看，由于建仓节奏和投资策略不同，表现分化较为明显展望后市，多家受访基金公司认为，北交所正迎来多重利好政策，对后续表现较为乐观

主题基金自始至终表现差异很大。

日前，北方证券50指数上涨5.79%，创指数发布以来最大单日涨幅从今年以来的整体表现来看，同花顺统计数据显示，1月3日至2月2日，北证50指数上涨11.3%，领先于上证综指，深证成指，沪深300指数，创业板指数等主流指数

虽然指数表现亮眼，但投资北交所上市公司的主动主题基金和被动主题基金的业绩分化较为明显。

资料显示，北京证券交易所主题基金10只，北京证券交易所50成分指数基金8只，其中北京证券交易所8只主题基金成立于2021年11月23日，中信建投，京顺长城2只主题基金成立于2022年8月，北京证券交易所8只50成分指数基金成立于2022年12月21日至12月28日，目前仍处于开放期。

从业绩来看，截至2月1日，今年以来，京证10只主题基金全部取得正收益其中，涨幅居前的是嘉实证券交易所两年定期混合型A和大成证券交易所两年定期混合型A，涨幅分别为11.58%和10.38%，其次是景顺长城证券交易所两年定期混合型A和华夏证券交易所创新中小企业两年定期混合型发起式基金，涨幅分别为7.54%和6.58%可是，排名垫底的北交所主题基金今年以来仅上涨了1.17%

在被动型指数基金中分化更加明显从8只北证50成分指数基金今年以来的表现来看，截至2月1日，除招商北证50成分指数发起A外，其余7只产品涨幅均在10%以下其中，嘉实北证50成分指数A和广发北证50成分指数A分别上涨9.71%和9.21%，郭芙北证50成分指数A上涨8.93%，华夏和汇添富产品上涨6%左右，两只产品仅上涨3.16%和0.08%

在业内人士看来，配置策略和仓位水平可能导致投资于北交所上市公司的主动股票型基金出现收益分化从部分产品的公开报告中可以看出，截至去年四季度末，大成北方证券交易所两年期固定混合股票仓位为68.78%，而中信建投北方证券交易所两年期固定混合股票仓位仅为16.72%，个股选择也有较大差异

至于北交所的被动指数基金，业内人士表示，这些基金几乎同时发行，目前都处于建仓期，建仓节奏是基金业绩悬殊的重要原因。

机构看好北证50指数后续机会。

谈及今年以来北证50指数的亮眼表现，广发北证50成分指数基金经理刘杰表示:一方面得益于政策支持日前，北京证券交易所发布实施《北京证券交易所股票市场交易细则》和《北京证券交易所股票市场交易指引》，对证券公司开展北京证券交易所股票市场交易的程序，权利义务，监督管理等进行了规定与此同时，融资融券即将开放，国债交易规则发布，给北交所市场带来了政策利好

另一方面，北交所上市公司盈利持续改善，估值处于历史底部此外，市场信心恢复，a股市场迎来反弹，首批北证50指数基金带来的增量资金叠加，共同推动了近期北证市场的亮丽表现

受访者对北交所市场后续投资机会仍较为乐观南方北交所精选两年定期开放混合型基金经理贾磊表示，在当前估值较低，增长预期较为明确的当下，对北交所上市公司未来的业绩表现更有信心，虽然部分成长股普遍面临增速下行的压力，但考虑到目前的估值水平更多是流动性原因而非企业基本面因素造成的目前，北交所新股上市速度不断加快，越来越多的优质公司开始登陆北交所未来，他们将更加关注投资机会，并进一步平衡产品仓位的配置

伴随着机构投资者陆续入市，北证50指数样本股的市场关注度和流动性不断提升富国基金基金经理王乐乐表示，目前北证50指数的样本股多为专业化，高成长性的新企业未来，伴随着北交所相关政策的利好预期，以及更多主题基金产品的发布，北交所50指数的吸引力有望进一步增强