大胜达溢价收购事项业绩承诺待检验定增融资必要性被关注

李潇潇/电鳗财经正文

电鳗财经关注，今年前三季度，浙江大圣达包装股份有限公司实现营收和净利润双增长。

2022年7月，大圣达发布非公开发行股票预案公司拟募集资金6.5亿元，募集资金将投入纸浆模塑环保餐具智能R&D及生产基地项目，贵州仁怀白胜智能纸酒盒生产基地建设项目及补充流动资金最近几天，证监会对大圣达的上述非公开发行进行了反馈

前三季度营收和净利润双双增长。

盛达主要从事R&D，纸包装产品的生产，印刷和销售其主要产品包括瓦楞纸箱，纸板，精品酒盒，香烟商标等可为客户提供涵盖包装方案设计，R&D，检测，生产，库存管理，物流配送等全方位的纸包装解决方案

盛达近五年的财务数据来自巨潮资讯。

电鳗财经关注大生达2021年净利润波动较大2021年，大圣达实现营业收入16.64亿元，同比增长23.20%，归属于上市公司股东的净利润9754.53万元，同比下降65.02%针对净利润大幅下降，大圣达解释称，主要是由于萧山经济技术开发区管委会将公司持有的位于萧山经济技术开发区北塘路以北，杭长铁路以东的地块收储，以及公司收到的拆迁款，其中与土地，厂房，搬迁补助相关的收入计入2020年非经常性损益

大圣达发布的2022年半年报显示，今年上半年，公司实现营业收入9.66亿元，同比增长28.04%，归属于上市公司股东的净利润5309.26万元，同比增长60.29%本期营业收入和净利润较上年同期增长，主要是大胜达战略布局新设工厂加大市场开拓力度，深挖优势产品市场需求，优化产品结构

根据大圣达发布的三季度报告，公司今年前三季度实现营业收入14.68亿元，同比增长25.96%归属于上市公司股东的净利润7561.1万元，同比增长60.59%公司业绩仍保持增长态势

融资6.5亿元，加快多元化发展战略。

盛达非公开发行项目

日前，大圣达发布非公开发行股票预案公司拟募集资金总额6.5亿元，募集资金将投入纸浆模塑环保餐具智能化研发生产基地项目，贵州仁怀白胜智能纸酒盒生产基地建设项目，补充流动资金

根据消息显示，智能R&D及纸浆模塑环保餐具生产基地总投资5.59亿元，预计建设期18个月项目建成后，达盛达将具备年产3万吨纸浆模塑环保餐具的生产能力，预计年销售收入6.25亿元

贵州仁怀白胜智能纸酒盒生产基地建设项目总投资2.21亿元，计划工期24个月项目建成后，可实现年产精品酒盒3300万个，卡盒产品2400万个项目年销售收入达3.22亿元

大胜达将通过上述两个募投项目，抓住环保餐具行业和白酒行业新的发展机遇，借助其在纸包装行业的强大综合实力，积极将产品线拓展至利润更高的纸浆模塑环保餐具业务，并加大对高档白酒包装业务的投入，以实现公司产品多元化发展战略，创造新的利润增长点。

溢价收购四川费仲部分股权的承诺能否完成尚待检验。

电鳗财经关注到，大胜达对高端白酒包装业务的加码从今年年初就开始了日前，大圣达发布关于拟收购四川费仲包装股份有限公司60%股权的公告，拟以3.11亿元收购江苏蔡中新材料有限公司持有的四川费仲包装股份有限公司60%股权

根据消息显示，四川费仲主要为国内高端白酒企业提供各类精美的酒盒包装和礼盒包装四川费仲拥有四川泸州和贵州习水两大酒包装生产基地，是中国重要的白酒行业聚集地他们配备了德国海德堡等先进的自动化生产设备，覆盖了酒盒的整个生产过程，自动化率高四川费仲深耕白酒包装领域多年，核心团队在包装印刷领域拥有数十年丰富的专业和管理经验在产业链上具有显著的竞争优势，积累了丰富的客户资源，覆盖茅台，国泰，习酒，泸州老窖，小糊涂仙等知名白酒企业

上述交易完成后，大圣达正式切入高端白酒包装业务，进一步推动公司大包装战略的发展大圣达收购四川费仲的业绩承诺显示，相关方承诺四川费仲2022年经审计的净利润不低于承诺净利润3800万元，2023年经审计的净利润不低于承诺净利润4800万元，2024年经审计的净利润不低于承诺净利润5800万元

根据资产评估公司出具的《评估报告》，目标资产评估机构采用资产基础法和收益法两种评估方法其中，资产基础法下全部股东权益价值1.16亿元，增值率2112.01万元，增值率22.33%收益法下，全部股东权益价值为5.19亿元，增值率为4.24亿元，增值率为448.76%

日前，大圣达公告称，根据《浙江大圣达包装股份有限公司与江苏蔡中新材料股份有限公司，焦晓林，焦锁琴关于支付现金购买四川费仲包装有限公司资产的协议》，四川费仲已完成相关工商变更登记手续及公司章程备案手续，四川费仲名称变更为四川大圣达费仲包装科技有限公司，并

2022年半年度报告中盛达重要非全资子公司的主要财务信息

根据盛达发布的2022年半年报，四川盛达大中飞营业收入6703.15万元，净利润152.49万元上述业绩承诺中，相关方承诺四川盛达大中飞2022年经审计的净利润不低于承诺净利润3800万元四川盛达大中飞能否兑现业绩承诺，还有待检验

账面货币基金募集高达9.13亿的合理性受到关注。

本次大胜达非公开发行募集资金1.6亿元用于补充流动资金公司指出，补充流动资金可以显著增强公司资本实力，为业务发展提供必要的资金支持，有助于优化资产结构，增强抗风险能力

Dianeel财经注意到，截至2022年9月末，大生达的货币资金高达9.13亿元，这也引起了证监会的关注请大圣达说明货币资金数额较大的原因及合理性，报告期内货币资金的主要构成，具体用途及存储管理，是否存在限制使用，与关联方资金共管，银行账户收款，占用关联方非经营性资金等情况结合货币资金和理财产品持有情况，资产负债情况，经营资金需求情况，说明申请人在本次发行中融资的必要性

电鳗财经将关注四川大圣达费仲相关业绩承诺的完成情况，以及大圣达对证监会反馈意见的回应。